Не знаю, было ли уже на форуме, но я наткнулся на блог Jaroslaw Kowalski (автор SOODA — неплохой ORM библиотеки, которую я использовал в некоторых своих проектах)
Сейчас он работает в Майкрософт в проекте Entity Framework.
Так вот, он описывает возможность применения lazy loading в EF.

здесь мой вольный перевод первого поста из цикла.
Кстати, эта реализация lazy loading сильно похожа на то, что было сделано им в SOODA.